曹操再次进攻张绣
建安三年（公元198年）三月，曹操再次出兵南征，包围攻打张绣的根据地穰县（今河南邓县）。。张绣据城坚守，曹操长期不下。五月，刘表派军队援救张绣，准备切断曹操退路，当时有袁绍军队投降曹操，报告袁绍和谋士田丰等人准备偷袭击许都（今河南许昌。。曹操急忙撤退。张绣随后追来。当时曹操前有刘表军队拒守险要，后来有张绣追击部队，前后受敌，形势危急，于是命令士兵连夜挖掘险阻为地道，使车辆先拆除，然后把精兵埋伏在后面。第二天，张绣和刘表等军认为曹操已经保全了军队撤退，倾尽全力来追。曹操伏兵四起，步兵、骑兵夹攻，大败追兵。然后安全撤退回许都。
段煨计杀了李雇
建安三年（公元198年）四月，汉朝廷派谒者仆射裴茂到关中（古称函谷关以西为关中，函各关在今河南灵宝东北）。，下诏命段煨等关中诸将征讨杀了李雇，夷灭三族。段煨等依照命令行事。朝廷任命他为安南将军，封板乡侯。这是前一年，郭汜被他的部将伍习杀死，张济的早在建安元年战死，到李雇被杀，董卓余党全部平定。
曹操消灭吕布
建安三年（公元198年）九月，曹操决定先消灭盘踞在徐州的吕布，再与北部边境的袁绍决战。于是曹操亲率大军东征，进军到彭城（今江苏徐州）。陈宫劝说吕布出兵迎击，吕布不肯，想等曹操进军到下邳时，把他赶到泗水（淮河下游一大支流）中去。十月，曹操攻占彭城，将城中百姓全部杀掉。随即进兵下邳，当时陈朝宫女又建议吕布率领步兵和骑兵驻守下邳城之外，自己守城，成犄角之势，互相声援；曹操远道而来，军粮不足，等他们粮尽疲惫，二军同时出击，定能大破曹操。吕布又不采纳。曹操进军到下邳，吕布率军出战，屡战屡败，于是守城门不敢出来。曹操命令士兵将下邳城团团围住，日夜猛烈攻击，又挖掘附近的沂水、泅水淹没灌下邳。十二月，吕布处境危急，军队中生变。当时部将领侯成的名马失而又得，诸将借这个欢宴庆祝，并将酒肉献给与吕布。吕布把侯成等人违犯军纪，我以重罚。侯成等的人根本没有战心，于是与宋宪、魏续等人人商议后，绑住陈宫等人出城投降曹操。吕布见到部下离散，大势已去，于是出城投降。曹操将吕布、陈宫杀死，收集服吕布部下的将领张辽、臧霸回军许都。到这里，曹操势力发展到徐州一带。
吕布之死
吕布的死
建安三年（公元198年）十二月，吕布投降曹操，