英雄”一节。
曹操说：“龙能大能小，能伸能隐；大则兴云吐雾，小则隐介藏形；升则飞腾于宇宙之间，隐则潜伏于波涛之内。方今春深，龙乘时变化，犹人得志而纵横四海。龙之为物，可比世之英雄。玄德久历四方，必知当世英雄，请说说看，谁可称之为当世英雄？”
“在下肉眼，怎能识得天下英雄？”刘备不知曹操葫芦里所装何药，小心应对。
“休要过谦。”曹操漫不经心地说。
刘备说：“在下承蒙恩宠，得仕于朝，天下英雄，实不曾识。”
“既不识面，也闻其名，请试言之。”
刘备见曹操紧问不放，又不知曹操心意，便先后说出淮河袁术、河北袁绍、荆州刘表、江东孙策、益州刘璋等人，当算当世英雄。
曹操分别指出这些人各自的劣势，说是算不得当世英雄。
刘备问谁能称为天下英雄，曹操先手指刘备后指自己：“今天下英雄，惟使君与我也。”
刘备闻言，惊得手中匕箸掉落地上，正巧一声震雷，刘备借机俯身拾箸，又有“闻言失箸，借雷掩饰”一幕。
罗公借后人诗称赞刘备机智：“勉从虎穴暂趋身,说破英雄惊杀人。巧借闻雷来掩饰,随机应变信如神”。
雷停雨住，正在刘备惊魂未定之际，关羽、张飞手持宝剑，左右拦挡不住，闯了进来。
原来二人外出射箭，回来听下人说，刘备被曹操派人带入相府，只恐有失，急忙赶了过来，见刘备正与曹操饮酒，便站立一旁。
曹操见是关羽、张飞，命取酒与二人压惊。
二人拜谢，刘备借机告辞。
曹操送走刘备，自思刘备虽可称为英雄，但尚无立锥之地，正可谓英雄无用武之地，也就没有放在心上，却至宫中找杨琦询问天子为何赏赐国舅锦袍玉带。
杨琦说：“献帝念国舅从长安至许都，一路受尽艰辛，护驾有功，却无特大封赏，特赐袍慰籍，别无它意。”
曹操再三追问，杨琦一口咬定：“若丞相不信，愿以死明鉴。”说罢碰柱自杀。
献帝伤感不已，追封其子杨亮为阳成亭侯。
曹操问不出结果，认为朝中几个异己只要不与外路诸侯联通，翻不起大浪，一面派人继续监视董承及与其接触者，一面派人到袁术、马腾处打探，派满宠去冀州探听袁绍动静。
且说袁绍不听沮授挟天子以令诸侯建议，使曹操捷足先登，颇为后悔，便奏请天子迁