宁塞大捷之后，延绥之地的叛乱基本已经肃清，陈渊也因此次战事而名动明廷内外。
崇祯四年底，朝廷的嘉奖令正式下达，陈渊因为镇压匪贼的首功，被升为了兵部待郎，初授中奏大夫，而其它的人也各有升迁，如吴元清被升为了榆林总兵，天选之子李延在烟墩山之战中表现出色，其英雄事迹广为传唱，崇祯帝特授他骁骑尉，以资鼓励。
其中，陈渊的兵部待郎只是挂阶，并不是京官实职。他原本的延绥巡抚的职位并未变动，暂时不用离开延绥，只是官位品阶升到从二品。但因已近年底，按惯例陈渊这个巡抚是要上京奏事的，所以他在延绥也呆不了多长时间。
此次大胜，榆林军收获颇丰，在自身死伤五百多人的情况下，共歼敌三千人，俘虏三万五千多人，缴获脏银两万七千多两。
俘虏的敌人，大多是皮瘦包骨的饥民，里面包括老人，妇女，甚至孩童。这些人如何处置便成了陈渊最为头疼得问题。
就地遣散肯定是不行，如今西北之地已不能活人，这些人遣散之后没有生计，到时他们肯定又是转投起义军，无奈之下，陈渊也只得暂时将他们编为军属，带回榆林了。
在拔营回榆林后，陈渊对榆林军进行了一次大整编，他正式将原属营部命名为忠义营，并在顺义营中精选了五百人补充到忠义营中，之后又在俘虏中挑选人员补进顺义营和工程营中，每营都是满员配置，三营加其他配属部分，榆林军总计人数高达九千多人。
在完成军事编制之后，陈渊便有心想改善改善延绥的民生了。
陈渊对待镇压西北起义的态度，一直是介于主剿与抚之间的。他认为，西北形势复杂多样，完全的剿并不能从根本上解决问题，而完全的抚又成效太慢，所需经费巨大，并不适合当前形势。只能抚剿并用，将有限的钱花费在刀刃上，而不是将其一味地直接散于起义军士卒或首领的手中，才能逐步稳定住西北局势。
西北如今之局面，很大一部分原因是连年的干旱少雨，面对这样的天灾，最有效的办法就是兴修水利。陈渊刚刚经历了一场大胜，手里的人物财力都不是很缺，如果要修建一座中等规模的水利工程，他还是耗的起的。
说干就干，在拟定好计划后，陈渊亲自选址，经过多轮考察，最终决定在榆林的榆溪河干流的桥头村出开挖红石峡水库。
红石峡位于榆林境中腹之区，属于被后世称之为丹霞地貌的地形，境内沟壑纵横，榆溪河流经该地，本身就存在大量的水源