尽了金人的苦头，谁不想抵抗！现在既然有你做主，我们愿意拼命作战！”多位将领也拍着胸脯说。
一位随从将虞允文拉到一边，劝说：“虞大人，皇上让你来劳军，又不是让你指挥作战。别人把事情办这么糟，你何必要背这个破包袱呢？！”
虞允文使劲地拍了一下身边的一块大石头，厉声说：“你这叫什么话？！现在国家处在危险之中，我怎么能只考虑个人得失呢！？”
虞允文是个书生，从来没有指挥过战争。可他平时爱读兵书，尤其是喜欢读《孙子兵法》，可以说是倒背如流。他更是一个有勇有谋，敢于决断的人。他立刻命令步兵、骑兵整顿好队伍，排好阵势，又把江面的宋军船只分为五队，一队在江中，两队停泊在东西两侧岸边，另外两队隐蔽在港汊里作预备队……
宋军刚刚布置完毕，金兵已经开始渡江。完颜亮势在必得，亲自挥舞着红旗，催令向前。几百只金军大船迎着江风，满载着金兵向南岸驶来。没用多少时间，金兵陆续登岸。
虞允文下死令，趁着金兵立足未稳，马上、立刻、迅速消灭登岸之敌。步将时俊挥舞着双刀，第一个冲入敌阵，一顿砍杀。士兵们士气高涨，拼命杀敌。金军南侵以来，从来没有遇到过抵抗，一下子碰到了这样强大的对手，很快就垮了下来。
江上的宋军战船，也向金军的大船冲去。宋军的战船虽小，却十分结实，就像尖利的钢刀，插进金军的船队，把敌船拦腰截断。
金军的船队乱了阵角，有的被撞伤，有的被撞沉。金人更是有一半落到水中，被宋军的乱箭射死无数。
战斗异常激烈，双方伤亡都很惨重。金人仗着人多势众，还是一个劲地冲击。宋军的预备队也投入了战斗，可人力还是不够用。
这时，太阳就要落山了，江面被血和晚霞染红。恰在这时，有一批从光州（今河南潢州）逃回上千宋兵来到采石。
虞允文大喜，立刻命令他们整顿好队伍，发给他们许多战旗和军鼓，从山后摇动旗帜，敲着鼓向江边冲来。江上的金兵听到南岸鼓声震天，看到山上无数旗子在晃动，以为宋军大部队来增援，纷纷逃命。
金军惨败，气完颜亮暴跳如雷，一肚子怒气全发泄在兵士身上。他命令督战队，将逃回来的兵士一个不留，全部拷打至死。
虞允文料到完颜亮不会甘心失败，一定还会渡江的。当天夜里，就把船开为两队，一队开到上游，一队留在渡口。
次日，天刚刚蒙蒙亮，完颜亮又