直到乾道三年（1167年）钟子昂见摩尼教势力渐成，又趁着大宋北伐之际，终于决定在广南聚众起事.就在当年，钟欣玉去临府观察朝廷动静，曾夜探皇宫，结果陷入重围之中，险些被擒，幸好是李道在暗中出手相救，才得以脱身。当时杨炎身兼“带御器械”正在皇宫内当值，还曾分别和钟欣玉、李道交过手。只是当时杨炎并不知道那就是李道。
等到朝廷派出待卫步军司都指挥使吴拱领军到南方平乱，李道又在京中也不断向摩尼教提供消息。这也是吴拱屡次出兵，都难以取胜的原因之一。当如果不是当时杨炎正在广南，先死守横山砦，打乱了摩尼教的进军计划，后来帮助吴拱守住了仁修县，又支援广州，屡次击退了摩尼教的进攻，恐怕摩尼教早己完全占领了广南。
后来朝廷决计换将平乱，李道又暗中活动，希望自己能够接替吴拱位置，赴广南平乱，打算到了广南之后，暗中与摩尼教窜通，故意兵败，将广南之地都让于摩尼教，好让摩尼教能够成势。好在赵昚考虑再三，加上虞允文及力推荐，才终于决定启用杨炎而不用李道平定南分，总算是做对了选择，无形之中才使大宋躲过这一场大劫。要不然恐怕摩尼教真要成气候了。
杨炎领军去广南平乱之后，李道依然暗中在临安活动，一边为摩尼教提供消息，一边攻击杨炎，希望能将他撤换掉。杨炎一开始使用骄敌之计，坚守不战，李道使暗中指示人弹亥杨炎胆小怯战，怠慢军心。后来杨炎连战连胜，势如破竹之时，李道又派人在临安造谣，说杨炎有在广南自立为王的野心。极力主张将杨炎调回临安。不过几十年的宦海生涯也使李道精于官场争斗，这些事都是暗中指使别人去做，他本人都没有亲自出面，始终保持着置身事外。
好在当时朝中有虞允文等人极力为杨炎分辩解释，加上赵昚的头脑十分清醒，也深知用人不疑的道理，因此始终没有干涉过杨炎的进兵行动，才使杨炎终于能够平乱成功。并且在海南一战中杀死了钟子昂。平定了这一次摩尼教的叛乱。
钟子昂死后，钟欣玉接任了教主的位置，率领摩尼教的残余人员转入暗中，赴海外活动，因此有很长一段时间并未连络李道了。正好这时金军南侵，临安失守，赵昚殉国等一系列事情，使大宋自顾不暇，也放松了对摩尼教的追查，钟欣玉暗中领人返回大宋，同时也连络上李道，要他设法除掉杨炎。
对于李道来说，除掉杨炎也正是扳倒杨沂中，自己持掌殿前司的突破口，因此也积极行动。不过这一回他仍然采用躲在背后，